Големият обрат: Apple тества чипове от китайския държавен гигант CXMT

Глобалният софтуерен и хардуерен дефицит на памет чипове, предизвикан от бума на изкуствения интелект, изкара на преден план изненадващ нов играч. Китайската държавно подкрепена компания ChangXin Memory Technologies (CXMT), която доскоро бе слабо известна извън пределите на азиатската полупроводникова индустрия, се превърна в централна фигура на международната сцена. Причината? Сериозен интерес от страна на Apple.

Според разследване на авторитетното финансово издание Financial Times, базирано на източници от веригата за доставки, американският технологичен гигант е стартирал софтуерни тестове на DRAM чиповете на CXMT за своите устройства, продавани на територията на Китай. Нещо повече – Apple води тиха лобистка кампания пред правителството на САЩ за разрешаване на по-широкото търговско използване на продуктите на китайския бранд.

От милиардни загуби до четвъртия най-голям DRAM производител в света

Интересът на Apple бележи зашеметяващ обрат за компания, която през последното десетилетие буквално изгори милиарди долари държавни субсидии. Днес обаче CXMT е стълбът, върху който Пекин изгражда своята изцяло независима вътрешна AI екосистема.

Благодарение на шоковото поскъпване на компонентите през последната година, финансовото състояние на фирмата се трансформира радикално. Според официалния проспект за предстоящото първично публично предлагане (IPO), чистата печалба на CXMT е скочила до 33 милиарда юана (~$4.8 милиарда) за първото тримесечие на тази година, изтривайки с един замах натрупаните през годините исторически софтуерни загуби от 37 милиарда юана.

Към днешна дата CXMT вече е четвъртият най-голям производител на DRAM памет в света, нареждайки се веднага след трите недосегаеми до момента софтуерни и хардуерни титани:

1. Samsung Electronics
2. SK Hynix
3. Micron

Анализаторите от SemiAnalysis посочват, че китайската компания е държала 11% от глобалния капацитет на DRAM пластини през изминалата година, като прогнозите сочат дял от 15% до 2028 г. с пускането на новите мега-заводи в Хефей, Шанхай и Пекин.

Политическо напрежение: Призраци от миналото и германски патенти

Появата на четвърти голям световен доставчик на памети е изключително софтуерно и икономически изгодна за американските технологични корпорации, борещи се за ограничените ресурси на пазара, но темата е политическо минно поле. През 2022 г. Apple бе подложена на тежък софтуерен и политически натиск от сенатора Марко Рубио, когато се опита да сключи договор с друг китайски производител на памети (YMTC), изтъквайки софтуерни рискове за националната сигурност.

Възходът на CXMT е дълбоко свързан с пренасянето на чуждестранно ноу-хау. Основана през 2016 г. от завърналия се от Силициевата долина Джу Имин, през 2019 г. компанията изкупи ключовите софтуерни патенти на фалиралия германски гигант Qimonda, които станаха основа за нейния DRAM бизнес. Фирмата агресивно наемаше топ инженери от Южна Корея и Тайван, като по-рано тази година корейската прокуратура дори осъди бивш изследовател на Samsung за нелегално изнасяне на софтуерни тайни към CXMT.

Следващата голяма цел: Свръхсекретният HBM пазар

Докато конвенционалният DRAM носи огромни текущи приходи на CXMT, истинският софтуерен тест за компанията ще бъде дали ще успее да пробие на пазара за High-Bandwidth Memory (HBM) – най-скъпата и високотехнологична памет, без която съвременните AI ускорители не могат да функционират.

Разработката на HBM памет в заводите на CXMT е строго пазена държавна тайна и умишлено бе спестена от софтуерния проспект за IPO-то. Компанията е изправена пред сериозно софтуерно и технологично препятствие, тъй като санкциите ѝ забраняват достъпа до най-модерните EUV машини на ASML, което усложнява гравирането на микроскопичните софтуерни писти върху силиция и води до нисък процент на годна продукция (yield rates).

Пазарна позиция и финансови параметри на CXMT

Въпреки хардуерните бариери, Пекин няма намерение да спира инвестициите. Постъпленията от предстоящото IPO, оценени на 29.5 милиарда юана, ще отидат директно за R&D и привличане на чужди инженери. Китайската софтуерна индустрия е категорична – в дългосрочен план националната софтуерна и технологична самодостатъчност е по-важна от пазарната цена на крайния компонент.

Смятате ли, че софтуерното партньорство на Apple с китайската държавна компания CXMT ще предизвика нов политически скандал във Вашингтон, или пазарният дефицит на AI памети ще принуди американските регулатори да си затворят очите? Споделете вашето мнение в коментарите на Kostoff.eu.